Emparejar El Comercio Con Las Opciones

Opciones 101: Pairs Trading En la columna de hoy, iban a diseccionar pares de opciones de comercio. Que permite a los inversores beneficiarse tanto en los mercados ascendentes como descendentes sin comprometer una cantidad significativa de capital. ¿Quién debe sintonizar? Esta estrategia es la más adecuada para los comerciantes que son bullishly o tendencias bajistas hacia una determinada acción, pero siguen nerviosos sobre shakeups industria o mercado. El inversor se muestra reacio a arriesgar el capital precioso mediante la compra de una sola llamada o poner, y quiere cubrir sus apuestas. ¿Cómo funciona? En primer lugar, el comerciante de par compra una llamada en una acción con el potencial de moverse más alto. Sin embargo, para protegerse contra la volatilidad del sector o un movimiento inesperado en la dirección equivocada, el inversor comprará simultáneamente una colocación en una acción diferente dentro del mismo sector. El comerciante asignaría aproximadamente la misma cantidad de dinero hacia la compra y la compra, con ambas piernas normalmente administradas como una sola operación. Lo que está en él para mí El mejor escenario es que las acciones subyacentes se muevan en las direcciones respectivas previstas, colocando tanto la llamada y poner posiciones en el dinero. Sin embargo, el comerciante de pares también puede beneficiarse si los retornos en el comercio de llamadas superan significativamente las pérdidas de la operación de venta, o viceversa. Además, el inversor puede garantizar un beneficio si una de las dos opciones más de dobles en el precio por vencimiento. Aparte de la apelación de una mejor noche de sueño, parte de la belleza de esta estrategia es que los comerciantes pueden ganar dinero con movimientos significativos en cualquier dirección. Además, en comparación con un propietario de acciones o el jugador promedio de la opción, el comerciante de pares es menos vulnerable a lo inesperado, y la cobertura ayuda a reducir la pérdida promedio de los inversores en comparación con la compra de una sola llamada o poner. ¿Qué tengo que perder Con la mayoría de las estrategias de cobertura, el seguro y la paz de la mente no vienen gratis. En las parejas de comercio, la prima inicial pagada por las dos opciones es (obviamente) más de lo que el comerciante pagaría por comprar una sola llamada o poner. Sin embargo, las pérdidas suelen ser pequeñas, ya que el inversor está cubriendo una visión direccional. El peor de los casos es que ambas acciones van en contra de las predicciones iniciales de los comerciantes, haciendo que la llamada y poner sin valor en la caducidad. Sin embargo, las pérdidas máximas de los inversores se limitan al efectivo inicial pagado para comprar a dos opciones. Veamos un ejemplo de Meet Pierre, que piensa que las acciones de la tecnología titan AAA se reunirán en el corto plazo. Sin embargo, ya que es el corazón de la temporada de ganancias, Pierre está preocupado por un retiro a corto plazo dentro del sector. Debido a que suele ser un comerciante conservador, y debido a sus temores de toda la industria, Pierre se cuida de comprar las acciones de AAA directamente, o una sola llamada a la acción, para el caso. Como tal, opta por iniciar un comercio de pares. Dado que es alcista en la acción AAA - que actualmente se negocia alrededor de 50 - él compra una llamada al 50% del 50% para 2.50. Para cubrir esta compra, él escoge acciones BBB - un rezagado reciente en el sector de la tecnología - para comprar un put. Más concretamente, con las acciones de BBB coqueteando con el nivel de 160, Pierre compra un al-el dinero de septiembre de 160 poner en la acción para 5. Su débito neto en la obra es de 7,50 (2,50 5), lo que representa lo más que se Perder, si AAA y BBB desafían sus predicciones por vencimiento. Digamos que Pierres pronostica para ambos flops de acciones, con las acciones de AAA cayendo al nivel 40, y las acciones de BBB se recuperan al nivel 200 por vencimiento. En este caso, tanto la llamada AAA como la oferta BBB dejarían de valer sin valor, y Pierre estaría pagando las 7.50 por las dos opciones. Por otro lado, vamos a suponer que ambas poblaciones retroceder en el rojo por vencimiento. Las acciones de AAA han caído al nivel 40, haciendo la llamada del 50 de septiembre sin valor. Por otro lado, las acciones de BBB se han mantenido más bajas como se predijo, cayendo al nivel 152 por vencimiento. El BBB de septiembre de 160 pondría un valor intrínseco de 8. Menos el débito neto inicial de 7,50, el comercio de pares Pierres todavía sale 0,50 por delante. En otras palabras, aunque su pronóstico original para AAA se quedó corto, el beneficio de la disminución de BBBs eclipsó las pérdidas de su llamada sin valor. Si Pierre hubiera comprado la llamada de la AAA, ya estaría 2,50. Si hubiera comprado simplemente el stock cuando AAA estuviera operando a los 50, su cartera bajaría 20 después del descenso a 40. Finalmente, veamos el mejor escenario para Pierre: las acciones de AAA se disparan al nivel de 55, y Las acciones de BBB disminuyen al nivel de 150 por vencimiento. La apuesta de 50 huelgas sería ahora de 5, mientras que la de BBB colocaría un valor intrínseco de 10. Restar su prima inicial pagada por las dos opciones, Pierre tiene un beneficio de 7.50 en el comercio (5 10 - 7.50) . En otras palabras, él duplicó su dinero desde la implementación de la estrategia - y todo mientras duerme profundamente por la noche. Schaeffers Investment Research Inc. ofrece servicios de negociación de opciones en tiempo real, así como boletines informativos diarios, semanales y mensuales. Haga clic aquí para suscribirse a boletines gratuitos. El sitio web de SchaeffersResearch ofrece noticias financieras, educación y comentarios, además de filtros de inventario, filtros y muchas otras herramientas. El fundador Bernie Schaeffer es el autor del libro innovador, el consejero de la opción: Técnicas del edificio de la abundancia usando opciones del índice de la equidad amp. Todos los derechos reservados. La venta no autorizada de cualquier publicación de SIR está estrictamente prohibida. La negociación de Pares en Pares Comerciales es una estrategia de negociación neutral al mercado que coincide con una posición larga con una posición corta en un par de instrumentos altamente correlacionados como dos acciones, ), Divisas, materias primas u opciones. Los vendedores de pares esperan la debilidad en la correlación, y luego van mucho tiempo en el bajo rendimiento mientras que simultáneamente se quedan cortos en el sobre-ejecutante, cerrando las posiciones como la relación vuelve a su norma estadística. El beneficio de la estrategia se deriva de la diferencia en el cambio de precios entre los dos instrumentos, en lugar de la dirección en la que cada uno se mueve. Por lo tanto, se puede obtener un beneficio si la posición larga sube más que el corto o la posición corta baja más que el largo (en una situación perfecta, la posición larga subirá y la posición corta caerá, pero esto no es Un requisito para obtener un beneficio). Es posible que los comerciantes de parejas se beneficien durante una variedad de condiciones de mercado, incluyendo períodos en los que el mercado sube, baja o de lado y durante períodos de baja o alta volatilidad. El origen de tradiciones 13Pairs generalmente se acredita a un grupo de informáticos, matemáticos y físicos reunidos por Wall Streets Morgan Stanley amp Co. a principios de la década de 1980. El equipo, que incluyó a los informáticos Gerry Bamberger y David Shaw, y al comerciante Nunzio Tartaglia, fue reunido para estudiar las oportunidades de arbitraje en los mercados de renta variable, empleando modelos estadísticos avanzados y desarrollando un programa de comercio automatizado para aprovechar los desequilibrios del mercado. 13 13Central a su investigación fue el desarrollo de métodos cuantitativos para identificar pares de valores cuyos precios mostraron movimientos de precios históricos similares o que estuvieron altamente correlacionados. Mientras que los equipos resultantes de la caja negra se negoció con éxito en 1987 el grupo hizo un beneficio de 50 millones de dólares para Morgan Stanley los próximos dos años de comercio vio resultados bastante pobres que en 1989 el grupo se disolvió. Durante los años, el comercio de pares ha ganado una atención moderada entre los inversores individuales, institucionales y de fondos de cobertura como una estrategia de inversión neutral al mercado. Esto es en gran parte debido a la llegada de Internet y los avances en la tecnología de comercio. Estos dos factores han ayudado a nivelar el campo de juego para los inversores individuales, haciendo que los datos del mercado en tiempo real y las poderosas herramientas estén disponibles y sean asequibles para algo más que los comerciantes institucionales. Es cierto que los grandes fondos de cobertura y los comerciantes institucionales todavía tienen ventajas (por ejemplo, sistemas propietarios robustos y economías de escala). Sin embargo, los participantes del mercado de hoy en día si los comerciantes al por menor o un equipo de matemáticos altamente cualificados en una tienda de cuán tienen acceso a datos en tiempo real del mercado financiero, las plataformas de comercio de acceso directo. Avanzados modelos de computación y la capacidad de automatizar complejas estrategias comerciales. 13 13Utilizando la tecnología - además de basarse en los fundamentos, las probabilidades, las estadísticas y el análisis técnico - los comerciantes de pares intentan identificar las relaciones entre dos instrumentos, determinar la dirección de la relación y ejecutar operaciones sobre la base de los datos presentados. Aquí, introducimos el comercio de pares, las inversiones neutral en el mercado, el arbitraje y proporcionar un ejemplo de un comercio de pares. Suscribirse a las noticias para utilizar para las últimas ideas y análisisPairs Opciones binarias Opciones de opciones Las opciones son perfectas para los comerciantes que buscan diversificar sus inversiones. Pairs Options se centran en la relación entre dos instrumentos (commodities, acciones o índices), tales como Apple vs. Google Apple vs Amazon Citigroup vs AIG Dax vs CAC y Oro vs. Plata. Simple proceso de negociación. Visita Cómo negociar para obtener más rentabilidades de alto potencial de hasta 80 Seleccione la lista de activos (Forex, acciones, materias primas, índices, pares) Historial comercial de posiciones vencidas Supervise fácilmente sus posiciones abiertas Fácil proceso de depósito y retiro Cuenta Abrir Cuenta Demo Advertencia de Riesgo: Opciones Binarias Trading es riesgoso. Productos Únete a nuestros webinars en vivo Conviértete en un experto en opciones binarias uniéndote a nuestros webinarios multilingües